novobanco Empresas

O que é a oferta de financiamento do novobanco

O novobanco é um banco universal português com uma oferta estruturada de financiamento a empresas. Ao contrário dos instrumentos de fundo perdido que dominam este catálogo, não existe aqui aviso, dotação fechada nem prazo de candidatura. Os produtos estão em regime de contratação contínua e cada operação depende de análise de risco e de decisão de crédito caso a caso.

A oferta organiza-se em torno de cinco necessidades distintas: gestão de tesouraria de curto prazo, financiamento de investimento a médio e longo prazo, prestação de garantias, antecipação de receitas e acesso a linhas protocoladas com garantia pública ou europeia. O atendimento faz-se por gestor de empresa dedicado, por balcão, pelo canal novobanco Online Empresas ou por linha telefónica de apoio.

Este artigo descreve a arquitetura da oferta e o seu papel no financiamento de uma empresa portuguesa. Não reproduz condições comerciais porque o banco não as publica: montantes máximos, spreads, prazos e critérios de elegibilidade por produto são fixados caso a caso ou constam das fichas técnicas das linhas protocoladas publicadas pelo Banco Português de Fomento.

Necessidades que este instrumento resolve

O crédito bancário resolve dois problemas que os incentivos públicos, pela sua própria natureza, não resolvem. Cobre a liquidez corrente, que nenhum programa de apoio financia. Cobre também a parte do investimento que fica de fora da comparticipação. É esta complementaridade que justifica a presença de um banco comercial num catálogo de instrumentos de financiamento.

• Tesouraria, crédito e garantias: conta corrente e conta crédito, financiamento por livrança, crédito de curto prazo e hot money, papel comercial para empresas de maior dimensão e crédito online com decisão anunciada em 48 horas. A esta família juntam-se a garantia bancária e o aval bancário, exigidos em concursos públicos, contratos comerciais e adiantamentos de clientes.
• Investimento produtivo: financiamento clássico de médio e longo prazo, leasing mobiliário para equipamentos e máquinas, leasing imobiliário para aquisição ou construção de imóvel afeto à atividade e soluções automóvel em leasing ou renting com gestão de frota incluída.

O elo com os fundos europeus

Há um produto neste catálogo que merece destaque para quem trabalha com incentivos: o adiantamento de incentivos. Permite antecipar apoios já aprovados em programas como o Portugal 2030 e o PRR, transformando uma decisão favorável num fluxo de caixa disponível antes do reembolso efetivo.

O desfasamento entre a execução da despesa e o recebimento do incentivo é um dos problemas operacionais mais subestimados por quem se candidata pela primeira vez a fundos europeus. A empresa paga fornecedores, cumpre o cronograma e só depois submete pedidos de pagamento cuja liquidação demora meses. Para projetos com investimento relevante, essa lacuna consome tesouraria que muitas PME não têm.

O banco posiciona-se explicitamente em três pontos desta cadeia: no financiamento da componente não comparticipada do investimento, na emissão das garantias exigidas pelos organismos intermédios e no adiantamento dos incentivos aprovados. Nesta mesma família de produtos encontram-se ainda o desconto comercial, o factoring e cessão de créditos, o confirming com financiamento a fornecedores e o adiantamento de ajudas do IFAP no âmbito do Pedido Único.

Crédito com garantia pública ou europeia

A componente mais interessante da oferta, do ponto de vista de custo, está nas linhas protocoladas. São produtos em que o risco é parcialmente coberto por uma entidade garante, tipicamente o sistema de garantia mútua, o Banco Português de Fomento, o Banco Europeu de Investimento ou o programa InvestEU. Essa cobertura traduz-se em condições que o crédito bancário comum não oferece.

• Investimento e crescimento: Linha BEI Funding, Linha InvestEU, BEI MidCaps 2023 para empresas de média capitalização e BPF Fomento IFIC Mais.
• Transição energética e sustentabilidade: Linha Portugal Resiliência Energética, Linha Descarbonização e Economia Circular e Linha de Crédito Financiamento Sustentável.
• Setores e territórios específicos: Linha Invest Export para empresas exportadoras, Linha Apoio à Qualificação da Oferta e Linha Apoio ao Turismo 2021 para o setor do turismo, Linha de Crédito Curto Prazo IFAP para o setor agrícola, Linha Social Investe para entidades da economia social e Investe RAM para empresas da Região Autónoma da Madeira.

O que recomendamos

O erro mais frequente que observamos é tratar a decisão bancária como um passo posterior à decisão sobre incentivos. Na prática, as duas devem ser trabalhadas em paralelo. Um projeto aprovado em Portugal 2030 que não tenha financiamento assegurado para a componente não comparticipada e para o desfasamento de tesouraria transforma-se num problema, não numa oportunidade.

Quando existir uma linha protocolada aplicável ao caso, vale sempre a pena testá-la antes do crédito comum. A diferença de spread e a existência de carência de capital alteram materialmente o serviço da dívida nos primeiros anos, que é precisamente o período em que um projeto de investimento ainda não gera retorno. A contrapartida é a sujeição a dotações e a prazos definidos pela entidade garante, pelo que a verificação de disponibilidade deve ser feita cedo.

Uma nota sobre comparação de propostas. Como o banco não publica condições, qualquer avaliação séria exige propostas concretas obtidas junto de mais do que uma instituição, comparadas em taxa efetiva e não apenas em spread anunciado. Comissões de organização, custos de garantia mútua, seguros associados e penalizações por reembolso antecipado alteram o custo real da operação de forma que a taxa nominal não revela.

Por fim, o adiantamento de incentivos merece ser discutido antes da submissão da candidatura e não depois da aprovação. Conhecer antecipadamente as condições e os requisitos de elegibilidade deste produto permite construir o cronograma financeiro do projeto com realismo, em vez de descobrir o problema de tesouraria já com a execução em curso.